اندماج الشركتين الضخمتين AMD و ATI
أعلنت كل من شركة الأجهزة المصغرة Advanced Micro Devices AMD (NYSE: AMD) وشركة التقنيات المتقدمة Technologies Inc ATI (TSX: ATY, NASDAQ: ATYT) اليوم عن خططهما لضم قواهما معاً وتشكيل صفقة شراكة تبلغ قيمتها 5.4 مليار دولار تقريباً. وستؤدي هذه الشراكة إلى قيام مركز معالجة قوي من خلال الجمع بين ريادة AMD التقنية في مجال المعالجات المصغرة microprocessors وبين قوى ATI في مجالات الغرافيك ومجموعات الرقائق chipsets والإلكترونيات الإستهلاكية. ومن المنتظر أن تؤدي نتيجة الدمج هذه إلى قيام شركة جديدة ضخمة، مصممة لأن تدفع ما لدى زبائنها من قدرات على النمو والابتكار والخيارات، خصوصاً في قطاعات الكمبيوتر وأنظمة الموبايل التجارية وفي سوق الإلكترونيات الاستهلاكية الذي يتطور بشكل سريع. وتسعى AMD من خلال هذا الدمج بين التقنيات والأفراد والقوى المكملة إلى أن تقدم في العام المقبل 2007 منطلقات ذات توجهات تهتم بالزبائن، من أجل تحقيق المنفعة لأولئك الذين يريدون أن يتعاونوا في تطوير حلول متميزة.
إن امتلاك AMD لشركة ATI سيضع الشركة الجديدة في مكانة تستطيع من خلالها تقديم الابتكارات التي تستجيب للطلبات المتزايدة على الحصول على مزيد من الحلول المتكاملة في قطاعات السوق الرئيسية، في الوقت الذي تظل فيه أيضاً تستمر في تطوير المنتجات من “أفضل فئة”، التي تمنح الزبائن القوة والقدرة على اختيار الجمع بين التقنيات التي تخدم احتياجاتهم على أكمل وجه. وابتداءً من العام 2008، ستسعى AMD للوصول إلى ما هو أبعد من التشكيلات التقنية configurations الحالية من أجل تحويل تقنيات المعالجة بمنصات سيليكون محدد، قادرة على التوالف مع المعالجات المصغرة ومعالجات الغرافيك من أجل تلبية الطلبات المتزايدة على الأداء متعدد الأهداف وعلى التوجهات الإعلامية والتوجهات المعلوماتية والتوجهات الغرافيكية. وبالتالي، فإن هذه الشركة المندمجة ستسعى إلى تزويد زبائنها بالطاقة التي تؤهلهم لابتكار منتجاتهم وحلولهم الخاصة والفريدة، من خلال نظام اقتصادي مبتكر مفتوح، خال من العوائق الاصطناعية التي تحول دون نجاح الزبائن.
وقال هكتور رويز، رئيس AMD والمسؤول التنفيذي الرئيسي فيها “إن ATI تشاركنا نفس الشعور وتكمل قوانا. إن الاندماج بين هاتين الشركتين الكبريين سيتيح لنا أن نتفوق أيضاً على ما كنا قد أنجزناه في السابق من أعمال فردية، ونعيد ابتكار صناعاتنا من أجل أن تكون رائدة في المجال التقني وشريكة في الخيار. وإننا على ثقة بأن AMD و ATI ستزيدان من نمو هذه الصناعة برمتها، ومن الابتكار فيها أيضاً، مما سيمكّن شركاءنا من ابتكار حلول متميزة ويزيد من قدرة هؤلاء على اختيار الأفضل بالنسبة لهم.”
ومن جانبه، قال السيد ديف أورتون، رئيس ATI والمسؤول التفيذي الرئيسي فيها “إن هذا الدمج بين الشركتين يعني النمو المتسارع لشركة ATI وخلق آفاق أوسع لموظفينا. وسوف تحقق كافة خطوطنا الإنتاجية ربحاً وفيراً. ذلك أن اندماجنا مع AMD سوف يمكننا من تحقيق الإبداع الهائل في مجال أجهزة الكمبيوتر الشخصي PC ومن الاستمرار بشكل ملحوظ في أعمالنا التجارية الاستهلاكية من أجل أن نظل نحتل الريادة في أسواقنا.”
أما جيم ألتشين، الرئيس المشارك في قسم المنصات والخدمات في مايكروسوفت فقال “إن ويندوز فيستا Windows Vista سوف تقدم منتجات متقدمة بشكل لا يصدق في مجال الخبرة في أمور المستخدِمين، كنتيجة للتقدم الحاصل في التكامل بين الغرافيك والأداء. وإننا لنشعر بالغبطة بهذا الزخم الذي تستطيع أن تحققه AMD و ATI مجتمعتين من أجل تعزيز خبرة ويندوز فيستا Windows Vista على صعيد الخدمات التي تقدمها إلى زبائننا.”
وسوف تمتلك AMD بموجب هذه الشراكة كافة أسهم ATI المشتركة المعلقة مقابل 4.2 مليار دولار نقداً و57 مليون سهم من الأوراق المالية المشتركة التابعة لشركة AMD، على أساس عدد أسهم الأوراق المالية المعلقة التابعة لشركة ATI حتى تاريخ 21 يوليو 2006. كما يمكنها المطالبة بكافة حقوق البيع ووحدات RSU المعلقة في شركة ATI . وبناء على سعر إقفال الأوراق المالية المشتركة في شركة AMD بتاريخ 21 يوليو 2006 البالغ 18.26 دولاراً للسهم الواحد، فإن القيمة الاعتبارية لكل سهم معلق في الأوراق المالية المشتركة لشركة ATI سيكون 20.47 دولاراً، ويتكون من 16.40 دولاراً نقداً و 0.2229 سهماً من الأوراق المالية المشتركة في AMD.
وتتوقع AMD أن تقوم بتمويل الجزء النقدي في عملية صفقة الاندماج، بالجمع بين النقد والدين الجديد. وقد حصلت AMD على التزام قرض لمدة محددة قيمته 2.5 مليار دولار من صندوق التمويل “مورغان ستينلي سينيور فندينغ، إنك Morgan Stanley Senior Funding, Inc ، الذي يعادل – بوجود النقد الراهن المشترك ومعادِلات النقد والاستثمارات قصيرة الأجل – حوالي 3.0 مليار دولار، التي توفر تمويلاً كاملاً لصفقة الشراكة.
وتلقت ATI رأياً من محلليها الماليين يقول بأن الصفقة، من وجهة نظر مالية ، منصفة لحاملي أسهم ATI. فقد تمّت الموافقة على هذه الصفقة بالإجماع من قبل مجلس الإدارة في كل من الشركتين المعنيتين. وما زالت الصفقة تنتظر موافقة حاملي أسهم ATI وإشراف محكمة كندية على خطة ترتيبات Plan of Arrangement وموافقات إجرائية أخرى تتضمن دمج ملفات الإشعارات في الأجهزة القضائية في كل من الولايات المتحدة وكندا وغيرها، وكذلك حالات الإقفال العرفية. وفي حالة أن الصفقة لم يتم إقفالها، فقد وافقت ATI على رسوم إنها معاملة قيمتها 162.0 مليون دولار في ظل ظروف محددة في إتفاقية التملك. ومن المتوقع إنهاء هذه الصفقة في الربع الأخير من عام 2006.
فرصة مالية ضاغطة
تتوقع شركة AMD أن الصفقة ستكون ملتحمة بشكل بسيط مع الأموال المكتسبة في عام 2007 ، وملتحمة بشكل ستكون له دلالاته الخاصة في عام 2008، قبل تضمين عملية امتلاك ATI – الرسوم ذات العلاقة، بناء على خطط AMD الرامية إلى تقديم حلول أكثر تقدماً وتكاملاً، وبالتالي تحسن موقعها لدى الزبائن التجاريين، كما تحسن البرمجة الجوالة، الألعاب، وسائل الإعلام والأسواق الناشئة. وتتوقع AMD أنها ستخفف تكاليف التشغيل بنسبة 75 مليون دولار لهذه الشركة المندمجة في نهاية عام 2007.
وكان من الممكن أن تحقق الشركة مبيعات تبلغ 7.3 مليار دولار تقريباً في مجمل المبيعات المدمجة خلال الأربعة أرباع الأخيرة بقوة عمل تبلغ 15.000 موظف.
وقد اتخذت الشركة الجديدة مركزاً لها في مدينة سنيفيل بولاية كاليفورنيا، وستقيم لها مراكز للبيع والتصميم والتصنيع في كافة أرجاء العالم، كما ستقيم لها مراكز أعمال رئيسية في سيليكون فالي، أوستين، تكساس وماركهام وأونتاريو – وكلها مراكز إبداع قيمة للشركة الجديدة. أما المركز التنفيذي الراهن للشركة فسوف تتم تكملته بإضافة السيد دافيد أورتون، الرئيس والمسؤول التنفيذي الرئيسي لشركة ATI. وسوف يعمل أورتون كنائب تنفيذي لرئيس قسم الأعمال التجارية في ATI ، وسيعمل من خلال مكتب المسؤول التنفيذي الرئيسي في AMD الذي سيضم السيد هكتور رويز، الذي يحتل منصب الرئيس Chairman والمسؤول التنفيذي الرئيسي، كما سيضم السيد ديرك ماير، الرئيس President، ومسؤول العمليات الرئيسي. وبالإضافة إلى ذلك، وبموجب بنود اتفاقية التملك، سينضم مديران من ATI إلى مجلس إدارة AMD عند إقفال صفقة الشراكة transaction.
وتمثل القائمة الجماعية للعلاقات مع الزبائن الأقوياء في كل من AMD و ATI دليل “who’s who” لصناعات الكمبيوتر والأجهزة الإلكترونية الاستهلاكية. واعتماداً منها على ثقافة مشتركة تقوم على الإبداع في العلاقة مع الزبائن وابتكار الامتياز، فإن هذه الشركة المتحدة ستكون في مكانة مرموقة تستطيع من خلالها تلبية مطالب الزبائن في الحصول على المزيد من الحلول المبتكرة والأنظمة رفيعة المستوى والأسرع وقتاً في الوصول إلى السوق.
